BIST 100’de ANHYT Hissesi: 2025 Yatırımcı Beklentileri | Deniz Yatırım’dan ANHYT İçin ‘AL’ Tavsiyesi: İşte Detaylar

 

Anadolu Hayat Emeklilik Hisse Önerisi: AL – Deniz Yatırım (7.02.2025)

Borsa İstanbul’da işlem gören ANHYT hisse, güçlü bilanço performansı ve büyüme potansiyeli ile yatırımcıların radarında. ANHYT hisse analiz raporlarına göre, şirketin 4Ç24 finansalları beklentileri aşarak pozitif bir görünüm sundu. Aracı kurum tavsiye listelerinde yer alan ANHYT, Deniz Yatırım tarafından aracı kurum model portföyleri arasına dahil edildi. ANHYT bilanço verileri, operasyonel kârlılığın arttığını gösterirken, hisse için belirlenen 12 aylık hedef fiyat 158,30 TL oldu. Aracı kurum hisse önerileri arasında dikkat çeken ANHYT, orta ve uzun vadede yatırımcılar için önemli fırsatlar sunmaya devam ediyor.

Öneri: AL 

Mevcut Fiyat (TL) 102.30 

Hedef Fiyat (TL) 158.30 

Getiri Potansiyeli (%) 55%

Kaynak: Deniz Yatırım

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT), 4Ç24 finansal sonuçlarıyla güçlü bir performans sergiledi. Şirket, 1.235 milyon TL net kâr açıklayarak piyasa beklentilerini aştı. Çeyreklik bazda %75, yıllık bazda %61’lik artış gösteren kârlılık, operasyonel verimlilik ve yatırım gelirlerindeki artış sayesinde gerçekleşti. Bu olumlu finansal tabloya rağmen, bilanço açıklamalarının ardından hisse senedinde bir kar realizasyonu riski oluşabileceği Deniz Yatıırm Tarafından belirtilsede , bilanço verilerinin hisse için katalizör etkisi yaratabileceği öngörülüyor.

Güçlü Operasyonel Performans Şirketin fon büyüklüğü 2024 yılında %59 artarak 176,5 milyar TL’ye ulaştı ve %18 pazar payı ile üçüncü sırada yer aldı. Katılımcı sayısı 1.563.106’ya çıktı. Emeklilik teknik geliri, çeyreklik bazda %175 artarken, yıllık bazda %43 azaldı. 2024 toplamında ise %73’lük artışla 501 milyon TL’ye ulaştı. Hayat sigortası tarafında da büyüme dikkat çekici oldu. 4Ç24’te toplam prim üretimi %62 artarak 3.669 milyon TL’ye, yıllık bazda ise %76 büyüyerek 12.417 milyon TL’ye yükseldi. Hayat teknik geliri çeyreklik bazda %171, yıllık bazda %40 artarak 550 milyon TL’ye, 2024 genelinde ise %73 artışla 1.632 milyon TL’ye çıktı.

Karlılıktaki Güçlü Seyir Genel teknik bölüm dengesi, yıllık %173, çeyreklik %18 artarak operasyonel kârlılığın yüksek seyrettiğini gösterdi. 2024 yılı boyunca teknik bölüm dengesi %57 artarak 1.572 milyon TL’ye ulaştı. Şirketin yatırım gelirleri de önemli ölçüde arttı. 3Ç24’te 561 milyon TL olan yatırım gelirleri, 4Ç24’te %94 artışla 1.092 milyon TL’ye yükseldi. 2024 yılı genelinde yatırım gelirleri %35 artarak 3.743 milyon TL’ye çıktı.

Hisse Önerisi ve Beklentiler Deniz Yatırım, ANHYT için 12 aylık hedef fiyatı 158,30 TL olarak belirleyerek “AL” önerisinde bulunuyor. Hisse, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %2 gerisinde performans sergiledi. 6 Şubat 2025 itibarıyla Döngüsel Portföy’e dahil edilen ANHYT’nin orta ve uzun vadede olumlu performans sergilemeye devam etmesi bekleniyor. Özellikle hayat ve emeklilik sigortacılığı sektörünün BIST’teki yükseliş trendine katkı sağlayabileceği düşünülüyor.

Sonuç Anadolu Hayat Emeklilik, 4Ç24 finansal sonuçlarıyla güçlü bir büyüme ivmesi yakalamış durumda. Hem operasyonel hem yatırım gelirlerindeki artışlar, şirketin gelecekte de güçlü kârlılık elde edebileceğine işaret ediyor. Yatırımcılar için orta-uzun vadede ANHYT hissesinin cazip bir yatırım fırsatı sunduğu değerlendiriliyor.

Kaynak: Deniz Yatırım