Ziraat Yatırım’dan Ford Otosan Hisse Analizi: 2025 İçin Yüksek Potansiyel Hedef Fiyatı: 1.455 TL
Ford Otosan Hisse Analizi: 2025 Yılında Yüksek Potansiyel ve Hedef Fiyat 1.455 TL
Ford Otosan Hisse Önerisi: AL
Kapanış Fiyatı: 907,5 TL
Hedef Fiyat: 1.455 TL
Ford Otosan, 2024 yılı dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. İhracat gelirlerinin artışı ve güçlü performansı ile dikkat çeken şirket, 2024 yılı sonunda 11.589 milyon TL net kar elde etti. Ziraat Yatırım, Ford Otosan için AL (Alım) önerisini sundu ve hisse için hedef fiyatını 1.455 TL olarak belirledi.
Bu yazıda, Ford Otosan’ın 2024 yılı sonuçlarına ve 2025 yılı beklentilerine odaklanarak hisse analizini detaylı bir şekilde inceleyeceğiz.
Ford Otosan 4Ç2024 Sonuçları: İhracat Gelirlerindeki Artış
Ford Otosan, 2024 yılı dördüncü çeyreğinde 11.589 milyon TL net dönem karı açıklayarak, analist beklentisinin oldukça üzerinde bir performans sergiledi. Beklentiler, şirketin 8.871 milyon TL kar elde etmesi yönündeydi. Son çeyrekteki güçlü kar artışı, şirketin global pazardaki güçlü performansını ve stratejilerinin başarısını ortaya koyuyor.
Yıllık Kar Durumu ve Kar Düşüşü
Ford Otosan’ın 2024 yılı net dönem karı 38.864 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu sonuç, bir önceki yıl elde edilen 70.826 milyon TL’lik karın oldukça altında kalıyor. Ancak, 2024 yılındaki kar düşüşüne rağmen şirketin güçlü büyüme gösterdiği ve 2025 yılına dair olumlu beklentiler oluşturduğu görülüyor.
Satış Gelirleri: Yurt Dışı Satışlardaki Artış
Ford Otosan’ın 2024 dördüncü çeyrekteki satış gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre %5,8 oranında artarak 164.956 milyon TL’ye yükseldi. Bu artışın ana nedeni, şirketin yurt dışı satışlarının %11 oranında artması oldu. Özellikle Türkiye ve Romanya pazarlarında güçlü satış rakamları kaydedildi. Yurt dışı satışlarının artması, Ford Otosan’ın küresel pazarlarda daha fazla pazar payı elde etmesine olanak tanıyor.
Brüt Kar ve Brüt Kar Marjı
Ford Otosan’ın 2024 dördüncü çeyrek brüt karı %4,6 oranında artarak 11.815 milyon TL’ye ulaştı. Ancak, brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemine göre yatay seyrederek %7,2 seviyesinde kalmış durumda. Bu durum, şirketin maliyet yönetimindeki etkinliğini ve operasyonel verimliliğini gösteriyor.
Operasyonel Giderler ve FAVÖK
Ford Otosan’ın operasyonel giderleri %11,2 oranında azalarak 5.884 milyon TL’ye düştü. Bu maliyet düşüşü, şirketin verimli operasyonel yönetimi ve maliyet kontrolü stratejilerinin başarısını gösteriyor. Ancak, şirketin FAVÖK’ü (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) 8.702 milyon TL olarak gerçekleşti. Beklentiler ise 11.486 milyon TL civarındaydı. Bu düşüşün sebepleri arasında net parasal kazançların azalma eğiliminde olması yer alıyor.
Araç Başına FAVÖK ve Yatırım Gelirleri
Ford Otosan’ın 2024 yılında araç başına FAVÖK’ü 1.758 EUR seviyesinde gerçekleşti. Bu rakam, 2023 yılında 2.554 EUR olarak kaydedilmişti. Şirketin yatırım faaliyetlerinden 3.236 milyon TL net gelir elde ettiği belirtilirken, faaliyet dışı net finansal gideri ise 4.257 milyon TL oldu. Bu net finansal giderler, şirketin net karını olumsuz etkileyen unsurlar arasında yer aldı.
Ford Otosan 2025 Yılı Beklentileri ve Yatırım Stratejisi
Ford Otosan, 2025 yılı için Türkiye otomotiv pazarında 950.000-1.050.000 adet satış bekliyor. Türkiye’nin güçlü otomotiv pazarı ve artan talep, şirketin büyüme hedefleri açısından olumlu bir zemin hazırlıyor. Ford Otosan’ın yurt içi satış beklentisi 90.000-100.000 adet, yurt dışı satışları ise 610.000-660.000 adet arasında öngörülüyor. Şirketin üretim beklentisi ise 700.000-750.000 adet seviyelerinde.
Yatırım Harcamaları ve Satış Büyümesi
Ford Otosan, 2025 yılı için yatırım harcamalarını 750-850 milyon EUR arasında planlıyor. Satış gelirlerinde yüksek tek haneli büyüme bekleniyor. Bu, şirketin maliyet verimliliğini artırarak gelirlerini artıracağına dair güçlü bir sinyal veriyor.
FAVÖK Marjı Hedefi
Ford Otosan, 2025 yılı için FAVÖK marjını %7-8 aralığında hedefliyor. Bu hedef, şirketin maliyetleri kontrol etme ve operasyonel verimliliği artırma çabalarının sonucunda ulaşılabilir görünüyor.
Ford Otosan Hisse Analizi: Uzun Vadeli Yatırım Fırsatı
Ford Otosan’ın güçlü finansal performansı, ihracat gelirlerindeki artış, satış artışı ve maliyet verimliliği, şirketin hisse performansını olumlu yönde etkiliyor. Şirket, güçlü finansal sonuçları ve yüksek büyüme beklentileriyle dikkat çekiyor. Ziraat Yatırım, Ford Otosan’ın hedef fiyatını 1.455 TL olarak belirlemiş durumda. Bu da %60’a yakın bir potansiyel yükseliş anlamına geliyor.
Ford Otosan Hisse Teknik Analiz
Ford Otosan’ın teknik analizi, şirketin hisse fiyatının güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Hisse, 907,5 TL seviyesinden işlem görmekte olup, Ziraat Yatırım’ın belirlediği hedef fiyat olan 1.455 TL’ye ulaşması bekleniyor. Bu, yatırımcılar için büyük bir kazanç potansiyeli sunuyor.
Ford Otosan Hisse Yorumları ve Uzun Vadeli Yatırım
Ford Otosan, güçlü ihracat gelirleri, artan satışlar, düşük operasyonel giderler ve verimli maliyet yönetimi sayesinde yatırımcılar için cazip bir hisse olarak öne çıkıyor. Şirketin güçlü global pazarlardaki konumu ve 2025 yılına yönelik büyüme beklentileri, uzun vadeli yatırımcılar için önemli fırsatlar sunuyor.
Hedef Fiyat ve Yatırım Kararları
Ford Otosan’ın hisse fiyatı şu anda 907,5 TL seviyelerinde işlem görüyor. Ziraat Yatırım’ın hedef fiyatı ise 1.455 TL. Bu da %60’a yakın bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor. Ford Otosan’ı uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir seçenek olacak mı yorumlarınızı bekliyoruz !
Hiç yorum yok: